第24周 全球供应链动态周报

全球供应链动态周报 · 2026-06-15 06:00

📌 本周要点

本周，全球供应链在多重压力下展现出剧烈波动。美国关税政策的不确定性持续发酵，引发跨太平洋航线“抢运潮”，但港口吞吐量预期却出现分化。与此同时，物流成本因燃料价格飙升而急速攀升，成为行业主要痛点。在运力端，亚马逊正式向全行业开放其零担（LTL）卡车运输服务，标志着电商巨头向综合物流运营商的深度转型。此外，印度蒙德拉港因铁路拥堵导致内陆延误加剧，以及全球航运业面临的人才短缺问题，成为本周关注焦点。

一、政策动态

1. 美国推出进口集装箱预检计划，旨在加速供应链流转 美国交通部（DOT）于6月12日公布了一项新计划，旨在对进口集装箱进行预检，以简化供应链连接流程。此举被视为中期节省成本并提升通关效率的措施，有望减少货物在港口的滞留时间，加速商品从码头到消费者的流转速度。[1]

2. 关税与燃料价格上涨驱动美国企业提前进口 美国全国零售联合会（NRF）与哈克特协会（Hackett Associates）联合发布的报告显示，为应对即将到来的更高关税和燃料价格，美国企业正加速进口货物。预计6月美国主要集装箱港口的进口量将出现同比激增，但此后的进口水平预计将低于去年，显示出企业“抢运”行为正在扭曲正常的季节性贸易节奏。[3]

3. 美国制造商对原材料价格上涨发出警报 美国全国制造商协会（NAM）发布的2026年第二季度“制造商展望调查”显示，原材料成本上涨已成为制造商面临的首要商业挑战。该调查于5月12日至28日进行，正值美国通胀率因燃料价格飙升和伊朗战争而持续上升之际。这对供应链成本端构成了直接且持续的压力。[16]

二、行业动态

1. 跨太平洋航线：关税引发“抢运潮”，运价飙升 受美国对多国加征新惩罚性关税的影响，进口商纷纷提前下单，导致跨太平洋航线运价在6月9日当周出现飙升。分析师此前预测的“晚旺季”模式被打破，取而代之的是一轮由“前置库存”驱动的早旺季。[13] 这与NRF的报告相互印证，表明关税政策正直接且迅速地传导至海运市场，推高了短期运价和运力需求。

2. 物流成本承压：燃料支出占比创历史新高 根据Tech.co的一项调查，2026年4月，美国物流公司的燃料支出已占到其总预算的29.6%。这一比例创下历史新高，导致40%的物流企业将柴油价格上涨列为其当月的主要痛点。燃料成本的飙升正严重挤压物流企业的利润空间，并可能推动运费进一步上涨。[17] 与此同时，紧急燃油附加费（ESC）的谈判成为行业焦点，反映出供应链承压时成本分摊机制的博弈。[5]

3. 铁路货运量增长，显示工业经济回暖 6月10日的FreightWaves Today节目讨论指出，广泛的铁路货运量增长表明美国工业经济正在走强。这与制造业面临的成本压力形成对比，可能反映了不同行业或环节的复苏节奏差异，但总体而言，货运量的增长对运输服务提供商是积极信号。[11]

4. 印度蒙德拉港：铁路拥堵加剧内陆延误 由于中东战争导致转运货物大量涌入，印度最繁忙的集装箱港口蒙德拉港（Mundra Port）正面临严重的铁路拥堵问题。多家船公司已向货主发出警告，预计通过该港口的货物将产生额外成本和延误。这凸显了地缘政治冲突对全球主要中转枢纽的溢出效应，并加剧了南亚地区的供应链瓶颈。[4]

5. 洛杉矶港预测集装箱吞吐量将下降7% 洛杉矶港务委员会批准了2026-2027财年34亿美元的预算，但与此同时，该港预测其集装箱吞吐量将下降7%，至930万TEU。作为美西最繁忙的港口门户之一，其吞吐量预期下滑可能反映了进口商为规避关税风险而将货物转移至其他港口（如美东或墨西哥湾沿岸），或是对未来消费需求疲软的预判。[7]

6. 全球航运业面临人才短缺与老龄化危机 与卡车运输和铁路行业类似，全球航运业也正面临严峻的人才短缺和劳动力老龄化问题。船东们正为如何维持全球商业船队所需的200万船员规模而苦恼。劳动力供给不足将推高运营成本，并可能影响船舶运营效率和安全水平。[6]

三、企业动态

1. 亚马逊向所有企业开放零担（LTL）卡车运输服务 6月10日，亚马逊宣布将其零担（LTL）卡车运输服务向所有企业开放。此前，该服务仅限于为亚马逊自有配送中心运送库存的“入仓”线路。现在，亚马逊将作为一家全面的LTL货运承运商，为第三方仓库、配送中心等任何目的地提供运输服务。此举标志着亚马逊正将其强大的物流网络从服务自身电商业务，转变为面向全行业的公共基础设施，将对传统LTL承运商市场格局产生深远影响。[2][12]

2. ArcBest/ABF宣布平均上调LTL运价5.9% ArcBest及其子公司ABF Freight宣布，自6月22日起，将LTL运价平均上调5.9%。公司表示，承运商成本持续增加，且2026年前五个月北美货运市场的现货运价已全面上涨。这反映了在成本压力下，大型承运商正通过公开提价来转嫁燃料和人力成本。[22]

3. KLM首席执行官对A350货机延迟交付表示不满 荷兰皇家航空（KLM）首席执行官Marjan Rintel对空客A350货机项目“超过一年半”的延迟交付表示失望。该延迟已影响到KLM在史基浦机场的运营规划。新一代货机的延迟交付将制约航空货运运力的更新和扩张，对依赖高时效性运输的供应链构成潜在制约。[19]

4. 长滩港向小企业授予5400万美元合同 美国最大的集装箱港口长滩港通过一项计划，向小企业授予了价值5440万美元的材料和服务合同。此举旨在支持本地经济发展，并增强港口供应链的韧性和多样性。[9]

5. 美国批准50亿美元海上LNG出口平台 美国联邦政府批准了Delfin Midstream公司价值50亿美元的海上液化天然气（LNG）出口平台项目。这将增加美国LNG的出口能力，对全球能源供应链的流向和定价产生长期影响。[30]

四、中国观察

1. 全球贸易站在十字路口：OECD警示中东冲突对能源流的影响 经济合作与发展组织（OECD）在其最新经济展望中，通过情景分析指出，中东冲突对能源流的干扰程度将决定全球贸易的增长、结构乃至韧性。对于高度依赖能源进口的中国而言，中东局势的任何升级都将直接冲击其能源供应链安全，并推高制造业成本。[24]

2. 全球首艘甲醇动力超大型集装箱船改装完成 据报道，一艘20000 TEU集装箱船在中国成功完成甲醇动力改装，这是全球首例针对超大型集装箱船的此类项目。该项目的成功为全球船队大规模改装使用低温室气体燃料铺平了道路，也展示了中国在船舶绿色改装领域的领先技术和工程能力，对推动全球航运业脱碳具有重要意义。[25]

五、风险预警

  • 🔴 关税与贸易政策风险：美国关税政策的不确定性持续引发供应链紊乱，进口商的“抢运”行为可能导致下半年需求透支，造成旺季不旺或库存积压。同时，美国对USMCA续约的疑虑增加了北美贸易的不确定性。[3][13][29]
  • 🔴 高燃料成本风险：燃料支出占物流预算比例创历史新高，正全面侵蚀行业利润，并可能引发新一轮运费上涨，最终传导至终端消费品价格。[5][17]
  • 🟡 港口与内陆拥堵风险：印度蒙德拉港的拥堵问题因铁路瓶颈而加剧，可能成为南亚乃至全球供应链的新堵点。洛杉矶港的吞吐量预期下降则反映了贸易流可能正在发生结构性转移。[4][7]
  • 🟡 劳动力短缺风险：全球航运业面临的人才和老龄化危机，将长期制约行业运营效率和运力供给，是供应链的“灰犀牛”风险。[6]
  • 🟡 货运欺诈风险：随着货运欺诈日益组织化，对承运商的验证和信任机制正面临挑战，企业需加强风险管控。[8][10]

六、下周展望

展望下周，市场将继续消化美国关税政策的影响，并密切关注跨太平洋航线运价的后续走势。亚马逊LTL服务的全面开放将如何冲击传统零担市场，是行业关注的焦点。同时，燃料价格和通胀数据将继续成为影响供应链成本的核心变量。此外，印度蒙德拉港的拥堵情况以及全球航运业人才问题的讨论，预计将持续引发关注。

资料来源

  1. FreightWaves - Mid-term money-saver: DOT wants to pre-screen containers to speed supply chain https://www.freightwaves.com/news/mid-term-money-saver-dot-wants-to-pre-screen-containers-to-speed-supply-chain

  2. DC Velocity - Amazon opens its LTL trucking service to all https://www.dcvelocity.com/transportation/trucking/less-than-truckload/amazon-opens-its-ltl-trucking-service-to-all

  3. DC Velocity - NRF: U.S. companies rush imports ahead of rising tariffs and fuel prices https://www.dcvelocity.com/supply-chain/other-services/global-logistics/nrf-u-s-companies-rush-imports-ahead-of-rising-tariffs-and-fuel-prices

  4. JOC (Journal of Commerce) - Rail congestion adds to inland delays from India’s Mundra Port https://joc.com/article/rail-congestion-adds-to-inland-delays-from-indias-mundra-port-6237247

  5. Hellenic Shipping News - Emergency Fuel Surcharge Negotiations Reveal a Larger Question for the Freight Industry https://www.hellenicshippingnews.com/emergency-fuel-surcharge-negotiations-reveal-a-larger-question-for-the-freight-industry/

  6. FreightWaves - Like trucking and railroads, shipping struggles in fight for talent, aging workforce https://www.freightwaves.com/news/like-trucking-and-railroads-shipping-struggles-in-fight-for-talent-aging-workforce

  7. FreightWaves - Port of Los Angeles forecasts 7% container volume decline https://www.freightwaves.com/news/port-of-los-angeles-forecasts-7-container-volume-decline

  8. FreightWaves - Can freight balance speed and security? https://www.freightwaves.com/news/can-freight-balance-speed-and-security

  9. FreightWaves - Long Beach awards $54M in small business contracts https://www.freightwaves.com/news/long-beach-awards-54m-in-small-business-contracts

  10. FreightWaves - TIA asking FMCSA for guidance on approved carriers post-Montgomery https://www.freightwaves.com/news/tia-asking-fmcsa-for-guidance-on-approved-carriers-post-montgomery

  11. FreightWaves - FreightWaves Today: Broad rail traffic gains show growing industrial economy https://www.freightwaves.com/news/freightwaves-today-broad-rail-traffic-gains-show-growing-industrial-economy

  12. FreightWaves - Amazon opens full-scale, less-than-truckload shipping to all businesses https://www.freightwaves.com/news/amazon-opens-full-scale-less-than-truckload-network-to-all-businesses

  13. FreightWaves - Frontload frenzy? New tariffs fueling early trans-Pacific peak season https://www.freightwaves.com/news/frontload-frenzy-new-tariffs-fueling-early-trans-pacific-peak-season

  14. FreightWaves - White Paper: AI Agent Readiness and Adoption in Freight https://www.freightwaves.com/news/white-paper-ai-agent-readiness-and-adoption-in-freight

  15. DC Velocity - Survey: U.S. manufacturers sound alarm about rising prices https://www.dcvelocity.com/finance-strategy/survey-u-s-manufacturers-sound-alarm-about-rising-prices

  16. DC Velocity - Survey: logistics firms spent 29.6% of their total budgets on fuel costs https://www.dcvelocity.com/transportation/trucking/survey-logistics-firms-spent-29-6-of-their-total-budgets-on-fuel-costs

  17. Air Cargo News - KLM chief frustrated with A350 freighter delays https://www.aircargonews.net/airlines/2026/06/klm-chief-frustrated-with-a350-freighter-delays/

  18. Transport Topics - ArcBest, ABF to Raise LTL Rates 5.9% on Average From June 22 https://www.ttnews.com/articles/arcbest-abf-raise-ltl-rates

  19. Hellenic Shipping News - Trade stands at a crossroads https://www.hellenicshippingnews.com/trade-stands-at-a-crossroads/

  20. Hellenic Shipping News - Retrofitting at scale: Lessons from delivering the world’s first methanol mega containership conversion https://www.hellenicshippingnews.com/retrofitting-at-scale-lessons-from-delivering-the-worlds-first-methanol-mega-containership-conversion/

  21. FreightWaves - Mexico holds top US trade spot, as Trump raised doubts on renewing USMCA https://www.freightwaves.com/news/mexico-holds-top-us-trade-spot-as-trump-raised-doubts-on-renewing-usmca

  22. FreightWaves - FreightWaves Today: U.S. approves $5B offshore LNG export platform https://www.freightwaves.com/news/freightwaves-today-u-s-approves-5b-offshore-lng-export-platform