第32周 中国供应链动态周报

中国供应链动态周报 · 2026-08-10 06:00

📌 本周要点

本周（2026年8月3日—8月9日），中国供应链动态呈现三大主线：一是政策层面，中国启动首例对外贸易国家安全调查，标志着经贸治理体系的重要升级[21][29]；二是外贸结构方面，前7月进口增速高于出口8个百分点，显示中国主动开放、促进贸易平衡的战略取向[2][4]；三是产业升级层面，传统产业智能化改造加速推进，低空经济、具身智能等新兴领域供应链建设成为关注焦点[1][9]。此外，国际供应链格局持续演变，德国对华贸易沙盘推演、日本对中国钢铁产品加征反倾销税等事件，为中国供应链安全敲响警钟[10][14]。

一、政策动态

1. 中国启动首例对外贸易国家安全调查，经贸治理体系升级

8月6日，商务部对美国系列涉华消极措施实施多项反制，并发起中国首例对外贸易国家安全调查。专家解读指出，此次调查坚持"必要且有限"原则，依据《中华人民共和国对外贸易法》第四十一条第五款进行，旨在高水平对外开放进程中筑牢安全底线、维护公平稳定的国际贸易秩序[21][24]。这一举措意味着中国在应对国际贸易摩擦时，正从被动应对转向主动运用规则工具，对涉及国家安全利益的进口产品建立审查机制[29]。

供应链链路意义：该调查机制将直接影响相关产品的进口准入节奏，跨国企业需重新评估对华出口的合规风险与政治风险，供应链多元化布局或进一步加速。

2. 商务部将美国合规性测试公司列入反制清单

商务部公布《关于对美国合规性测试公司采取反制措施的决定》，因美国联邦通信委员会（FCC）密集出台涉华消极措施，美国合规性测试公司协助支持相关措施，危害中国主权、安全、发展利益，中方决定将其列入反制清单。同时，国家认证认可监督管理委员会决定暂停我国强制性产品认证（CCC认证）指定机构委托在美认证机构实施获证后工厂跟踪检查[26]。

供应链链路意义：认证环节是产品进入市场的关键节点，暂停在美认证机构的跟踪检查将影响部分产品的合规流程，相关企业需关注认证替代方案的衔接。

3. 国务院公布修订后的《集成电路布图设计保护条例》

国务院总理李强签署国务院令，公布修订后的《集成电路布图设计保护条例》，自2026年10月15日起施行，规定集成电路布图设计保护工作相关要求[27]。

供应链链路意义：集成电路布图设计保护是芯片产业知识产权体系的重要环节，条例修订将强化对芯片设计环节的产权保护，有利于稳定芯片设计企业的创新预期，支撑产业链上游健康发展。

4. 河南发布县域"土特产"产业链培育规划

河南省宣布未来三年将重点培育231个县域"土特产"产业链，完善四级物流网络布局，构建全链条冷链物流体系，补齐产地预冷、干线运输、终端配送短板。到2028年，全省乡村物流网络覆盖率达100%，建成5家省部共建农产品产地市场、7个农产品骨干冷链物流重点县（市）[17]。

供应链链路意义：该规划将显著提升农产品流通效率，通过冷链物流体系建设和产销对接模式创新，降低农产品损耗率，打通从田间到餐桌的供应链堵点。

二、行业动态

1. 传统产业智能化改造加速，"十五五"开局年转型观察

新华社调研报道显示，从"旧"到"新"的智能化改造、从"重"到"轻"的结构性变革正加速向各传统行业渗透。今年政府工作报告提出"推行普惠性'上云用数赋智'服务""拓展智能制造，新建设一批智能工厂和智慧供应链"等具体举措。以河钢集团石钢公司为例，废钢预热型直流电弧炉平稳运转，炼钢生产废水经过处理可以养鱼，完全颠覆传统钢厂形象[1]。

供应链链路意义：传统产业智能化改造正在重塑生产流程和供应链组织方式，数字技术驱动的全链条智能化跃迁催生新业态、新模式，为实体经济转型升级打开新空间。

2. 低空经济产业链韧性成为发展关键

经济日报刊文指出，低空经济已形成涵盖核心零部件与支撑系统、装备制造与配套服务、物流配送、文旅消费、农林植保、应急救援和城市治理等应用场景的完整产业链条。但产业链韧性决定低空经济"续航力"，需重点梳理飞控系统、航空动力系统、动力电池及管理系统、主控芯片、高精度传感器等环节短板[20][23]。

供应链链路意义：低空经济的规模化发展依赖供应链的完整性和抗风险能力，当前飞控系统、主控芯片等关键环节仍存短板，需依托新能源汽车、电子信息等产业基础加快补链强链。

3. 物流高等教育聚焦产教融合，智慧物流人才供给加速

7月31日至8月2日，第二十五届高校物流专业教学研讨会暨物流与供应链产教融合创新发展论坛在南京举行，近600位专家学者和代表参会，聚焦智慧物流教育改革与产教融合育人新路径。会议发布《2025-2026年度中国物流高等教育年度报告》[3]。

供应链链路意义：物流人才培养是供应链体系的基础支撑，产教融合的深化将缓解智慧物流发展面临的专业人才缺口，为供应链数字化转型提供人力资本保障。

4. 中国空调产业快速响应欧洲高温需求，供应链弹性凸显

今年夏天欧洲遭遇罕见高温天气，空调制冷需求快速增长。面对市场变化，一些中国空调企业迅速调整供应链，将部分补货运输方式从海运切换成中欧班列，运输周期从40天压缩至15天，产品在欧洲销量显著增长[5]。

供应链链路意义：这一案例展示了中国制造依托完整产业体系和规模化生产优势的快速响应能力，多式联运的灵活切换有效提升了跨境供应链的弹性和效率。

5. 食品行业品控体系引发关注，供应链质量管控面临挑战

食品行业舆情周报显示，部分大企业品控"体系性失灵"引发公众信任危机，大型连锁品牌的品控体系在规模扩张中出现系统性稀释。流量爆发倒逼供应链超负荷运转导致品质下降的问题也引发关注[28]。

供应链链路意义：品控体系的系统性失灵暴露了规模扩张中供应链质量管理的短板，流量驱动的需求波动对供应链的柔性化和品质稳定性提出更高要求。

三、企业动态

1. 宇树科技IPO路演：具身智能供应链尚未规模化

宇树科技创始人王兴兴在IPO路演中表示，具身行业尚未形成规模化供应链，下游商业化应用尚未实现成熟应用，导致边际成本下降曲线陡峭度低于预期。宇树采取"自研+采购"两种模式，影响机器人核心性能的部组件如本体结构、运动控制系统和关节模组等继续自主研发，需求多样且分散的功能部件采取外购形式[9]。

供应链链路意义：具身智能机器人供应链仍处于早期阶段，核心零部件的自主研发与外购并行策略，反映了新兴行业在供应链不成熟期的务实选择，也意味着该领域供应链整合仍有巨大空间。

2. 长鑫存储拒绝苹果压价，存储芯片议价权增强

据媒体报道，苹果公司曾试图与长鑫存储（CXMT）商谈更低的DRAM采购价格，但遭到拒绝。长鑫存储坚持要求报价不低于三星电子和SK海力士，甚至更高[26]。

供应链链路意义：长鑫存储拒绝压价表明中国存储芯片企业在技术成熟后议价能力显著提升，DRAM市场格局正从寡头垄断向多极化演变，下游终端企业的供应链议价空间面临重构。

3. 光明商业供应链焕新，社区零售模式探索差异化路径

光明商业供应链推进超市业态改造，采取"一店一策"模式，农工商超市从数千平方米的大卖场逐渐"瘦身"为300至500平方米的社区店，融入生鲜、银发经济、便民服务等多元业态[12]。

供应链链路意义：零售业态的社区化转型要求供应链向小批量、高频次、短链条方向调整，对前端选品、冷链配送和库存管理提出新挑战。

4. 九江银行获批跨境贸易高水平开放试点资格

九江银行成功获批江西省首批跨境贸易高水平开放试点银行资格，试点首日为省内3家优质企业办理便利化业务[6]。

供应链链路意义：跨境贸易便利化试点扩围将降低企业跨境结算的时间与合规成本，优化资金流转效率，对进出口企业的供应链资金链管理构成利好。

四、全球观察

1. 跨国企业产业链回流中国，中国供应链地位反而加强

中国网报道指出，跨国企业在评估关税、生产、运输和监管等综合成本后，中国在全球供应链中的地位反而得到加强。2025年在华新设外资企业同比增长19.1%，2026年上半年近4800家外资企业追加对华投资[13]。

供应链链路意义：尽管全球供应链"去风险化"声浪不断，但中国制造业几十年积淀的"生态体系"——全品类产业链、完善基建、高效物流和务实营商环境的综合优势，仍是跨国企业难以替代的布局选择。

2. 德国沙盘推演"对华贸易战"，寻找中国供应链"软肋"

据彭博社报道，德国政府正在非正式梳理中国经济和供应链中的薄弱环节，为欧盟与中国可能发生的贸易冲突预先做沙盘推演[10]。

供应链链路意义：德国此举表明中欧贸易关系面临的不确定性上升，中国出口企业需关注欧盟市场潜在的贸易壁垒变化，提前做好供应链多元化布局。

3. 日本对中国热镀锌钢加征反倾销税

日本宣布对来自韩国和中国的热浸镀锌钢征收最高55%的反倾销税，该类产品主要用于护栏、房屋、围栏及冰箱等电器部件[14]。

供应链链路意义：日本对中国钢铁产品加征反倾销税将直接影响中国钢铁企业的对日出口，相关企业需调整出口市场结构，或通过产品升级规避贸易壁垒。

4. "零关税"百日见证中非合作新气象

中国对53个非洲建交国全面实施零关税举措已满百日，5—6月中国自非洲合计进口达1938亿元，同比增长23.5%。非洲鳄梨进口增长1.3倍，苹果、橙子等特色水果进口大幅增长[18]。

供应链链路意义：零关税政策显著降低了非洲农产品进入中国市场的门槛，"绿色通道"的升级简化了通关流程，中非贸易正逐步转向产业链互补、产能共建的新型合作模式。

5. 东南亚经济韧性分化，区域供应链面临多重不确定性

经济日报分析指出，东南亚经济下半年将延续温和增长态势，但地缘冲突与科技周期波动是两大核心下行风险源。若全球科技投资增速放缓至2024年水平，东盟+3在2027年的经济增速将降至2.5%[7]。

供应链链路意义：东南亚作为中国供应链外溢的重要承接地，其经济波动将反向影响中国企业的海外布局决策。AI出口高基数效应显现后的增速回落，可能对区域电子产业链传导压力。

6. 阿塞拜疆力推"中间走廊"，欧亚运输通道多元化提速

在地缘冲突频繁、传统边贸通道不确定性上升的背景下，连接中国、中亚、南高加索、土耳其和欧洲的"中间走廊"战略价值凸显。阿塞拜疆处于东西向"中间走廊"与南北国际运输走廊交汇处[19][22]。

供应链链路意义："中间走廊"的建设为欧亚贸易提供了绕开传统北线通道的替代方案，对寻求供应链多元化的国际物流企业而言，线路的可预期性将成为选择关键。

五、风险预警

🔴 高风险：全球航运格局剧变，霍尔木兹海峡通行量大幅下降

美伊冲突导致霍尔木兹海峡交通量从每天100多艘船只下降到约33艘，全球船舶经纪巨头克拉克森上半年利润创新高，地缘政治重塑了贸易路线并造成运营混乱[8]。伊朗与阿曼关于商业船舶通行霍尔木兹海峡的协议接近敲定，届时伊朗一侧管控的北部航道和靠近阿曼一侧的南部航道均将关闭[26]。

供应链影响：霍尔木兹海峡通行受限将直接推高油价与物流成本，对依赖中东能源和经该通道运输的供应链造成严重冲击，企业需评估替代运输路线和能源供应方案。

🔴 高风险：中欧贸易摩擦风险上升

德国政府正在非正式梳理中国经济和供应链中的薄弱环节，为欧盟与中国可能发生的贸易冲突预先做沙盘推演[10]。叠加日本对中国钢铁产品加征反倾销税[14]，中国出口企业面临的外部贸易环境趋于严峻。

供应链影响：主要经济体对华贸易限制措施增多，中国制造企业的出口市场多元化需求更加迫切，供应链的全球布局需考虑地缘政治风险溢价。

🟡 中风险：存储芯片价格持续上涨，下游终端成本承压

华为常务董事余承东表示，内存高昂涨价，所有手机之后可能都要大规模涨价，否则在原来的价格都是亏损销售[26]。长鑫存储拒绝苹果压价，坚持报价不低于三星和SK海力士[26]。

供应链影响：存储芯片价格上涨将沿供应链传导至消费电子、服务器等下游领域，终端企业的成本控制压力加大，需提前锁定采购价格或调整产品结构。

🟡 中风险：具身智能供应链尚未规模化，量产节奏存在不确定性

宇树科技在IPO路演中表示，行业尚未形成规模化供应链，边际成本下降曲线陡峭度低于预期[9]。

供应链影响：具身智能机器人核心零部件的供应瓶颈可能制约行业规模化发展，投资者和产业链企业需对量产节奏保持理性预期。

🟢 低风险：中国外贸结构持续优化，进口增速高于出口

前7月进口增速高于出口8个百分点，中国已对63个国家实施零关税政策，是全球首个对所有非洲建交国和所有建交的最不发达国家实现全覆盖零关税待遇的主要经济体[2][4]。

供应链影响：进口增速高于出口表明中国内需市场持续扩容，"世界市场"角色强化，为全球供应链伙伴提供更多市场机会，有利于构建更均衡的贸易关系。

六、下周展望

  1. 关注中国首例对外贸易国家安全调查的后续进展：调查的具体对象、范围和时间表将逐步明确，相关进口企业需密切关注调查进展，评估潜在影响[21][24]。

  2. 中欧贸易关系走向：德国对华贸易沙盘推演后续是否转化为具体政策行动，以及欧盟对中国电动汽车等产品的关税政策是否调整，将是影响中国出口供应链的关键变量[10]。

  3. 存储芯片价格走势：在华为预警手机涨价、长鑫存储拒绝苹果压价的背景下，DRAM和NAND Flash价格走势将持续影响消费电子供应链的成本结构[26]。

  4. "零关税"政策效应持续释放：随着更多非洲农食产品获得检疫准入，中非贸易规模有望继续扩大，相关冷链物流和通关配套需求将增加[18]。

  5. 低空经济政策落地节奏：产业链韧性已成为低空经济发展的关键议题，相关部门是否出台补链强链专项政策值得关注[20][23]。

资料来源

  1. 新华网 - "十五五"开局之年传统产业转型焕新一线观察 https://www.xinhuanet.com/20260806/914309b3f5344eeaa5f0c698578fa1f0/c.html

  2. 新华网客户端 - 前7月进口增速高于出口8个百分点，意味着什么 https://app.xinhuanet.com/news/article.html?articleId=202608095e119ecb4bad4e0aa9f64b957bec5977

  3. 新华网江苏频道 - 第二十五届高校物流专业教学研讨会暨物流与供应链产教融合创新发展论坛在南京举行 http://js.news.cn/20260805/5c3be63972734ec9b40dbcaa45583b66/c.html

  4. 新华网 - 前7月进口增速高于出口8个百分点，意味着什么 https://www.news.cn/20260809/5e119ecb4bad4e0aa9f64b957bec5977/c.html

  5. 中国经济网 - 培育壮大新兴产业和未来产业 http://paper.ce.cn/pc/attachment/202608/09/c956b61b-bc1c-4427-9fa6-6abb9cd336b9.pdf

  6. 中国经济网 - 喜获省级首批试点资格！九江银行落地省内跨境贸易高水平开放试点业务 http://finance.ce.cn/bank12/scroll/202608/t20260807_3134531.shtml

  7. 中国经济网 - 东南亚韧性增长分化拉大 http://paper.ce.cn/pc/content/202608/07/content_336899.html

  8. 财联社 - 美伊冲突中谁受益？全球船舶经纪巨头上半年利润创新高 https://www.cls.cn/detail/2444830

  9. 澎湃新闻 - 三个小时，王兴兴和宇树"努力"回应一切 https://m.thepaper.cn/detail/33739377

  10. 澎湃新闻 - 德国沙盘推演"对华贸易战"：寻找中国"软肋"就能解决德国困境吗？ https://m.thepaper.cn/newsDetail_forward_33735915

  11. 澎湃新闻 - 经济日报评论员：把握当前中国经济之势的关键 https://m.thepaper.cn/newsDetail_forward_33707908

  12. 上海市国资委 - 让服务"邻"距离，光明商业供应链焕新进行时 https://www.gzw.sh.gov.cn/shgzw_zxzx_gqdt/20260806/bca5bae958174b0cb5716e49afdca1f6.html

  13. 中国网 - 从"搬出去"到"搬回来"，跨国企业产业链回流中国 http://www.china.com.cn/txt/2026-08/04/content_118632563.shtml

  14. Reuters - Japan imposes anti-dumping duties on hot-dip galvanized steel from S.Korea, China https://www.reuters.com/world/asia-pacific/japan-imposes-anti-dumping-duties-hot-dip-galvanized-steel-skorea-china-2026-08-04

  15. The Economy - "Vicious Cycle of Weak Demand, Subsidies and Cut-Price Exports": China Offloads Excess-Capacity Burden Abroad, Unleashing 'China Shock 2.0' on Korea, Germany and Japan https://economy.ac/news/2026/08/202608289685

  16. 北京市人民政府外事办公室 - 中国驻阿曼大使馆提醒中国旅客注意遵守阿曼海关最新规定 https://wb.beijing.gov.cn/home/wswm/lsbh/jwaqtx/202608/t20260807_4813290.html

  17. 新华网河南频道 - 未来三年 河南将重点培育231个县域"土特产"产业链 http://www.ha.xinhuanet.com/20260807/4753765681f54355b2e3260f272bf6ed/c.html

  18. 新华网客户端 - 特稿丨赋能发展 推动共赢——"零关税"百日见证中非合作新气象 https://app.xinhuanet.com/news/article.html?articleId=202608087cd251dd668347fcaa1dc3a483a3ad20

  19. 新华网客户端 - 列国鉴丨阿塞拜疆为何力推"中间走廊"建设 https://app.xinhuanet.com/news/article.html?articleId=202608044ff22a4755d94214918ad7e0993b5b5a

  20. 新华网 - 产业链韧性决定低空经济"续航力" https://www.news.cn/tech/20260805/9f82c2ef6cda425192cebfe04e9256d7/c.html

  21. 新华网 - 中国经贸治理体系一次重要升级——专家解读中国首例对外贸易国家安全调查 https://www.news.cn/fortune/20260806/f9173ff2d1d04272b49545d6831bf04d/c.html

  22. 新华网 - 列国鉴丨阿塞拜疆为何力推"中间走廊"建设 https://www.news.cn/world/20260804/4ff22a4755d94214918ad7e0993b5b5a/c.html

  23. 中国经济网 - 产业链韧性决定低空经济"续航力" http://paper.ce.cn/pc/content/202608/05/content_336807.html

  24. 中国经济网 - 中国经贸治理体系一次重要升级——专家解读中国首例对外贸易国家安全调查 http://www.ce.cn/xwzx/gnsz/gdxw/202608/t20260807_3132509.shtml

  25. 中国经济网 - 把握当前中国经济之势的关键 http://paper.ce.cn/pc/content/202608/03/content_336672.html

  26. 财联社 - 【早报】2家存储巨头，公布业绩；SpaceX，市值蒸发1.5万亿元；黄金大涨、原油下跌；长鑫拒绝苹果压价 https://www.cls.cn/detail/2446843

  27. 财联社 - 【早报】美股半导体板块，深V反弹；原油大跌、黄金微涨；事关电力，重磅规划发布 https://www.google.com/goto?url=CAESWQHuR6pNVBBYiaiPiw9pMuYjdPv218MRfrdqa1j6PC5oUhEuCgWWXHdmN8YF1NkblGLukdkIHmirESOu_9MD5G-snaKRy9zMeDQqwEUQL_8Eo3jSdk5pdcnL

  28. 澎湃新闻 - 食品行业舆情一周排行榜(7月27日—8月2日) https://m.thepaper.cn/newsDetail_forward_33718679

  29. 澎湃新闻 - 中国首例对外贸易国家安全调查解读：中国经贸治理体系一次重要升级 https://m.thepaper.cn/newsDetail_forward_33732160

  30. 澎湃新闻 - 上海国际航运研究中心直属党支部书记、首席咨询师张永锋：顺应市场变化，深耕特色赛道 https://m.thepaper.cn/newsDetail_forward_33712535